Analiza orizontală vă ajută să comparați performanța financiară a companiei cu performanța dvs. anterioară. Să presupunem că declarația de venit pentru anul respectiv arată că ați obținut un profit. Analiza veniturilor orizontale arată cum arată anul în comparație cu anul precedent sau ultimii trei ani. Se poate dovedi că venitul dvs. a scăzut sau, mai fericit, a crescut în sus. Această abordare este cunoscută și ca analiză a tendințelor.
Cum funcționează analiza orizontală
Dacă afacerea dvs. este nouă, va trebui să așteptați până când veți întocmi situații financiare pentru câteva perioade de raportare diferite, astfel încât să aveți suficiente date pentru a lucra cu dvs. Spune că tocmai v-ați terminat primul an fiscal. Pentru a evalua tendințele trimestrial, puteți lua primul trimestru al anului ca perioadă de bază. Apoi, comparați cifrele din situațiile financiare trimestriale - bilanțul dvs., situația fluxurilor de trezorerie și contul de profit și pierdere - pentru restul anului și marcați modificările.
Analiza orizontală bună nu face doar tendințele; ea scapă numerele pentru a păstra lucrurile obiective. O modalitate este de a examina schimbarea dolarului unui element, cum ar fi activele totale sau venitul net. De exemplu, să presupunem că vânzările unei companii în anul 1 au fost de 250.000 $, iar în anul 2 au fost 287.500 $, utilizând anul 1 ca anul de bază. Schimbarea dolarului este o creștere de 37.500 USD. Dacă împărțiți schimbarea dolarului cu venitul din vânzările de bază, obțineți modificarea procentuală, care este de 15%.
Puteți aplica formulele la o varietate de situații financiare și conturi. O analiză tipică orizontală a bilanțului, de exemplu, compară bilanțul de un an cu anul precedent. Analiza analizează mai multe secțiuni ale bilanțului, cum ar fi numerar, conturi de încasat, active fixe, conturi de plătit și venituri reținute. O analiză orizontală a situației veniturilor compară vânzările, costul mărfurilor vândute, diferitele categorii de cheltuieli și profiturile nete de la an la an.
Interpretarea unei analize orizontale
Știind că veniturile din vânzări au crescut cu 15% față de anul trecut este doar primul pas. Este doar un detaliu statistic până când îți dai seama de semnificația schimbării. Ceea ce iei de la o analiză orizontală depinde de ceea ce vrei să înveți:
- Cum se compară creșterea veniturilor cu ceea ce a prezis planul dvs. de afaceri? Dacă v-ați aștepta să crească cu 25% în comparație cu primul an, a fost problema dvs. predicțiile prea optimiste? Te-ai confruntat cu obstacole pe care nu le-ai anticipat? Dacă da, cum puteți să le depășiți?
- Cum comparați orizonturile dvs. cu alte companii din domeniul dvs.? Dacă veniturile din vânzări ale competiției au crescut doar cu 7%, acest lucru este încurajator; dacă au crescut cu 30%, asta te face amețit. Unul dintre avantajele analizei orizontale este că măsurarea perioadelor de schimbare a perioadei vă oferă o bună comparație, chiar dacă întreprinderile rivale sunt substanțial mai mari sau mai mici decât compania dvs.
Limitările analizei orizontale
Analiza orizontală este un instrument util, dar nu unul perfect. Folosit greșit, vă poate rătăci. O problemă obișnuită este că planul de conturi pe care compania îl utilizează s-ar putea să fi schimbat în timp. Graficul conține diferitele categorii pentru înregistrări, cum ar fi numerar mic, conturi de încasat, active fixe și inventar. Chiar dacă compania dvs. respectă standardele contabile acceptate, sistemul se poate modifica, de exemplu, dacă începeți să atribuiți anumite elemente unei alte categorii. Când faceți o analiză orizontală, aceste modificări vor afecta rezultatul, făcându-se să pară ca situația financiară subiacentă s-a schimbat mai mult decât au avut de fapt.
O altă posibilă problemă este analizarea în mod izolat a elementelor individuale sau a situațiilor financiare individuale. Cele trei situații financiare majore vă oferă o imagine de ansamblu a sănătății financiare a companiei dvs.:
- Bilanțul vă prezintă activele și datoriile totale. Scăderea datoriilor din active vă dă capitalul proprietarului în companie sau suma pe care o vor păstra proprietarii în cazul în care compania a lichidat totul și și-a achitat datoriile.
- Raportul de venituri măsoară veniturile, inclusiv vânzările pentru care nu ați fost plătit încă - conturi de încasat - și facturi pe care nu le-ați achitat, conturi AKA de plătit. Prin a arăta cât venituri depășesc cheltuielile, vă oferă o simțire a profitabilității afacerii dvs.
- Declarația privind fluxul de numerar privește exclusiv tranzacțiile cu numerar. Afacerea dvs. poate fi profitabilă, dar dacă fluxul de numerar este mai mic decât fluxul de lichidități, este posibil să aveți probleme cu plata angajaților sau cu acoperirea ipotecii. Dacă utilizați contabilitatea bazată pe numerar, declarațiile privind veniturile și fluxul de numerar sunt identice.
Dacă efectuați o analiză orizontală pe o singură declarație financiară, aceasta vă poate da o idee distorsionată asupra performanței dvs. Rezultatele analizei veniturilor pe orizontală vă pot arăta că veniturile au crescut în acest an comparativ cu anul trecut. Sunt vesti bune. Dacă, totuși, bilanțul și situația fluxurilor de trezorerie arată că ați luat de asemenea o datorie mult mai mare sau că clienții dvs. au nevoie de mai mult timp pentru a-și plăti facturile, imaginea este mult mai amestecată.
Selectând cu grijă perioadele pe care le folosiți ca bază, puteți schimba o analiză solidă. De exemplu, o analiză poate să arate o îmbunătățire importantă față de ultimul trimestru, însă cu mult mai puțină îmbunătățire în ultimele trei trimestre. Alegerea aceleiași perioade de bază de fiecare dată când efectuați o analiză poate evita această inexactitate.
Alternativa: Analiza verticală
Analiza verticală este o altă modalitate de a mina situațiile financiare pentru informații. Această abordare analizează fiecare element al unei situații financiare ca procent din alt element. Analiza verticala a unui cont de profit si pierdere poate, de exemplu, sa raporteze fiecare intrare - costul bunurilor vandute, cheltuielile de birou, veniturile neoperative si chiria - ca procent din venitul brut din vanzari, cifra care se afla in partea de sus a declaratiei. O analiză verticală a bilanțului raportează, de regulă, intrările ca procent din totalul activelor.
Formula de analiză verticală este simplă. Să presupunem că sunteți interesat de o analiză verticală a rezultatului reportat, profiturile pe care compania le-a păstrat la sfârșitul anului, mai degrabă decât cele emise acționarilor. De exemplu, spuneți că activele totale sunt de 1,2 milioane de dolari, iar câștigurile dvs. reținute sunt de 240 000 de dolari. Veți împărți câștigurile pe active totale și raportați rezultatele ca procent, ceea ce reprezintă 20% în acest exemplu. Faceți același lucru și cu alte elemente. Dacă sunteți interesat de o anumită secțiune a bilanțului, cum ar fi pasivele, este posibil să utilizați în schimb datoriile totale ca numitor.
Analiza verticala a unui cont de profit si pierdere poate sa va avertizeze asupra cheltuielilor care inregistreaza o parte semnificativa din venituri. De asemenea, vă pot arăta că unele cheltuieli sunt destul de mici încât nu merită efortul de a le reduce în continuare.
Puteți utiliza analiza verticală pentru a oferi o perspectivă în timp, de exemplu, comparând analizele verticale din ultimii ani. Dacă, să zicem, costul bunurilor vândute a devenit un procent mai mare din veniturile din vânzări în timp, ceea ce ar putea însemna necesitatea de a reduce costurile. În bilanțul contabil, puteți vedea că inventarul dvs. devine o parte mai mare din activele dvs., iar contul de numerar este mai mic. Ar putea fi un semn că sunteți supraîncărcat pe mărfurile pe care le vindeți. Dacă datoria pe termen lung este cu mult mai mare decât în urmă cu cinci ani, aceasta ar putea reflecta faptul că mai mult pe datorie pentru finanțare.
Ca și analiza orizontală, analizele verticale ușurează compararea cu alte companii din industrie, indiferent de dimensiune. Să presupunem că doriți să vă comparați venitul net cu o companie de șapte ori mai mare decât dvs. Prin utilizarea analizei verticale atât pe contul dvs. de profit și pe profit, cât și pe declarația companiei mai mari, puteți vedea ce procent din veniturile din vânzări reprezintă veniturile dvs. nete. Asta face ca comparatia sa fie mult mai usoara.
