Indiferent dacă începe o nouă afacere sau extinde o afacere existentă, găsirea surselor de finanțare este întotdeauna o preocupare pentru proprietarul unei întreprinderi mici. Firmele mici, private, nu au acelasi acces la fondurile care sunt disponibile companiilor mari, tranzactionate public.
Un proprietar de afaceri are două opțiuni de fonduri: datorii sau capitaluri proprii. Sursele primare de fonduri pentru întreprinderile mici sunt băncile, creditele comerciale și contribuțiile de capital din partea proprietarilor.
Cu datorii, creditorul primește o notă la ordin care definește termenii de rambursare cu dobândă și un program de plată, dar proprietarul păstrează dreptul de proprietate asupra afacerii. Dezavantajul este că nerealizarea plăților la termenele scadente ar putea accelera împrumutul și ar forța compania să se declanșeze falimentul.
Dacă proprietarul acceptă o contribuție de capital de la un investitor extern, acesta trebuie să renunțe la o parte din proprietate. Dacă se vând prea mult capital, proprietarul ar putea pierde controlul asupra afacerii sale. Vestea bună este că proprietarul nu este obligat să ramburseze investitorul.
Din fericire, un proprietar al unei întreprinderi mici are numeroase opțiuni pentru a strânge fonduri pentru companie.
Care sunt sursele de finanțare?
Fonduri personale
Utilizarea fondurilor personale pentru a finanța o lansare sau pentru a sprijini o afacere aflată în plină dezvoltare este o alegere pe care o întâmpină fiecare proprietar de afaceri mici. Cât din propriile sale active personale este dispusă să-și asume riscul pentru afacere? Ce s-ar întâmpla în cazul în care riscul a eșuat și proprietarul nu avea fonduri rămase pe care să se întoarcă?
Pe de altă parte, proprietarul este dispus să împartă proprietatea companiei cu investitorii externi? Aceasta înseamnă renunțarea la un anumit control și necesitatea de a raporta statutul companiei altor persoane.
Cei mai prudenți și mai atenți proprietari de afaceri vor încerca să găsească un echilibru între utilizarea fondurilor personale și preluarea datoriei sau în afara investitorilor. Un proprietar ar putea folosi o parte din economiile personale, să împrumute împotriva unei polițe de asigurare de viață, să încheie un împrumut de capital propriu sau să solicite un împrumut de afaceri personal.
Carduri de credit pentru afaceri
Acestea sunt liniile negarantate, revolving, bazate de obicei pe scorul de credit al proprietarului. În timp ce unele companii de carduri de credit oferă 0% rate introductive, dobânzile vor crește în curând la un nivel scump. Limitele maxime de credit nu sunt, de obicei, foarte mari, deci va trebui să aplicați pentru mai multe carduri de credit pentru a obține orice limită semnificativă a împrumuturilor. Un dezavantaj este că cardurile de credit necesită o plată în fiecare lună, iar taxele târzii pot fi uluitoare de abrupte.
Credite de la prieteni și rude
Pentru companii, împrumuturile de la rude și prieteni sunt adesea o sursă ușoară de fonduri. Cotele de rambursare pot fi flexibile, deoarece reprezintă un acord negociat între creditor și împrumutat. Rata dobânzii este negociabilă. Din păcate, uneori întreprinderile nu reușesc. Acest lucru ar putea crea sentimente rele, ar putea distruge relațiile și ar face mai degrabă neplăcute familiile.
bootstrapping
Dacă o afacere crește și câștigă un profit, este posibil să nu mai aibă nevoie de nici o finanțare externă. Compania ar putea să-și finanțeze creșterea cu fonduri generate intern. Acordată, această metodă va necesita o planificare atentă și o gestionare strânsă a fluxului de numerar, dar ar putea fi cea mai bună alternativă.
Cu bootstrapping, proprietarul nu se angajează să plătească împrumuturi fixe creditorilor externi și nu trebuie să dea niciun interes în capitalul social al companiei. Un dezavantaj este că bootstrapping ar putea împiedica o creștere mai rapidă a afacerii.
Care sunt sursele pentru fondurile pe termen scurt?
Împrumuturi bancare și linii de credit revolving
Împrumuturile bancare necesită un credit bun și o mulțime de documente. O bancă va solicita o declarație financiară și o situație financiară personală, declarații fiscale și un plan de afaceri în valoare de cel puțin trei ani și poate chiar să solicite o garanție personală. Procesul de aprobare poate dura câteva luni.
Împrumuturile ar putea fi pe termen scurt, cum ar fi 30 de zile sau până la mai mulți ani, în funcție de scopul fondurilor. Ratele de dobândă vor fi câteva puncte față de rata actuală curentă. Împrumuturile bancare au de obicei rate mai mici decât alte tipuri de finanțare pe bază de active, dar băncile au cerințe mult mai stricte de creditare.
Împrumuturile bancare pot fi utilizate pentru finanțarea creșterii conturilor de încasat și a stocurilor. Acestea sunt, de obicei, garantate de activele subiacente. Împrumuturile negarantate sunt acordate numai după mai mulți ani de istorie a împrumuturilor și un bilanț puternic. Îndepărtarea unei garanții personale nu este ușoară. Băncile preferă ca proprietarii să aibă întotdeauna propriile active personale în pericol și nu sunt atât de dispuși să plece în cazul în care afacerea merge în jos.
Băncile mai mici sunt uneori opțiuni mai atractive, deoarece lucrează în comunitate și au mai multe cunoștințe despre condițiile locale de creditare. Acestea oferă un acces mai bun la un ofițer de credit care ar putea pune un accent mai mare pe caracterul împrumutatului și nu atât pe situațiile financiare, cât și pe scorul de credit.
Termenii de creditare a furnizorilor
Creditul comercial de la furnizori reprezintă o sursă importantă de finanțare pentru tranzacțiile între întreprinderi. Este de preferat împrumuturile personale și creditul revolving cu carte de credit scump. Furnizorii sunt mai predispuși să acorde credite unui cumpărător, deoarece câștigă un nou client care, sperăm, va fi profitabil.
Furnizorii sunt mai dispuși să acorde credite pe termen scurt întreprinderilor de pornire, deoarece realizează profituri mai bune pentru vânzările de produse către cumpărători. Cerințele de credit ale unui furnizor sunt mult mai puțin stricte decât băncile și alte tipuri de creditori.
Companii de finante comerciale
Societățile de finanțare comercială fac împrumuturi folosind garanțiile contabile ale companiei și inventarul. Aceste împrumuturi sunt aprobate rapid, însă ratele dobânzilor sunt mult mai mari decât creditele bancare. Aceste tipuri de creditori vor face, de obicei, avansuri de împrumut de până la 50 la sută din valoarea inventarului și 80 la sută față de soldurile conturilor de încasat.
O altă opțiune pentru finanțarea creanțelor este factoringul. În acest tip de finanțare, conturile de încasat sunt vândute unei societăți comerciale de factoring. Proprietatea conturilor trece la factor. Aceste avansuri pot fi recurs sau fără recurs. Recurs înseamnă că societatea de finanțare cumpără creanțele, dar dacă debitorul cere un litigiu privind marfa, creanțele revin companiei. Fără recurs înseamnă că societatea de finanțare cumpără creanțele fără condiții.
Factoringul este o modalitate de a finanța facturile cu plata lentă. Un avantaj al factoring este că se bazează pe bonitatea clienților, nu pe creditul proprietarului. Companiile de finanțare comercială au mai multe șanse decât băncile să accepte proprietarii cu scoruri de credit mai mici decât cele stelare.
Finanțarea creanțelor poate fi o soluție rapidă pentru nevoile de numerar pe termen scurt. Nu este nevoie de documentație atât de mult și debitorii nu au nevoie de trei ani de declarații financiare și declarații fiscale. A fi în afaceri timp de șase luni este, de obicei, destul de bun.
Care sunt sursele de finanțare pe termen lung?
Închirierea echipamentelor
Leasingul este o sursă importantă de finanțare atunci când un împrumutat are acces limitat la piețele datoriilor. Un contract de leasing conservă numerar care altfel ar putea fi utilizat pentru cheltuielile normale de afaceri și pentru finanțarea creșterii. Plățile sunt fixe, ceea ce ușurează bugetarea.
Echipamentele de închiriere permit unei întreprinderi să rămână la curent cu tehnologiile în schimbare.În cazul în care leasingul este în sus, echipamentul este întors și înlocuit cu cele mai noi modele. Acest lucru elimină hassle de a cumpăra mașini și apoi încercarea de a revinde mai târziu.
Din cauza regulilor contabile, un contract de leasing nu apare în bilanțul societății. Plățile lunare de leasing sunt considerate cheltuieli de afaceri, și nu obligații pe termen lung. Acest lucru dă aspectul că o întreprindere are mai puțin datorie proporțională cu baza sa de capital.
Credite garantate pentru administrarea întreprinderilor mici
Împrumuturile de la SBA au termeni de rambursare lungi și rate de dobândă atractive. Dezavantajele sunt că acestea necesită o cantitate mare de documentație și necesită mult timp pentru aprobare. Băncile vor să facă aceste împrumuturi deoarece sunt garantate de SBA, astfel încât băncile nu au practic niciun risc. Împrumuturile SBA pot fi utilizate pentru capitalul de lucru, achiziționarea de echipamente și refinanțarea altor datorii, cum ar fi cardurile de credit cu dobândă mare.
Un avantaj important al împrumuturilor SBA îl reprezintă termenii favorabili de rambursare care nu îngreunează fluxul de numerar al afacerii. SBA oferă 25 de ani de rambursare pentru imobil, 10 ani pentru achiziționarea de echipamente și până la șapte ani pentru împrumuturile utilizate ca capital general de rulment.
Care sunt sursele pentru creșterea capitalului propriu?
Capital de risc
Capitalul de risc ar putea fi o sursă importantă de finanțare pentru o afacere care introduce un nou produs inovator, cu potențial de marje de profit mare. Venture capitalists dori să facă investiții care cresc rapid, astfel încât acestea pot fie să ia societatea publice sau să vândă interesul lor de capital pentru un alt investitor pentru un profit.
Obținerea unei aprobări de la o firmă cu capital de risc este notorie dificilă. Mulți antreprenori petrec luni lăsând prezentări împreună și făcând terenuri, numai pentru a primi declinații. Șansele de a atrage o investiție de capital de risc sunt foarte scăzute.
Un alt dezavantaj al abordării capitalului de risc este pierderea controlului. Proprietarii inițiali vor trebui să sacrifice o parte semnificativă din proprietatea lor la firma de capital de risc. Partenerii firmei cu capital de risc pot avea mai multe informații despre cum să conducă afacerea și mai multe abilități de a lua decizii importante decât proprietarii.
Angel Investors
Investitorii de tip Angel pot fi o sursă de fonduri pentru companii noi. Ei sunt mai motivați să vadă succesul afacerii decât să obțină o rentabilitate a investiției lor, spre deosebire de capitalii de risc, care sunt interesați doar de o rentabilitate financiară. Investitorii de argint își plasează speranțele asupra antreprenorului în locul viabilității afacerii.
Termenii de la investitorii îngerilor sunt mai favorabili în comparație cu ceilalți creditori. Ei sunt indivizi bogați care își pot permite să-și asume riscul și să-și asume pierderea dacă investiția eșuează. Angel investitorii au mai multă răbdare decât venture capitalists în timp ce afacerea crește și își dezvoltă piața.
Crowdfundingul
Dacă întrebarea dvs. este "Cum pot finanța o afacere de pornire?" atunci crowdfunding ar putea fi răspunsul. În ultimii ani, crowdfunding-ul a devenit o sursă populară de finanțare. Este o resursă bună pentru întreprinderile nou create pentru antreprenorii care nu au un istoric stabilit, dar care au produse sau idei inovatoare care pot atrage potențiali investitori. Investitorii găsiți prin crowdfunding nu se uită la informațiile financiare personale ale proprietarului ca o bancă.
Atragerea de fonduri de la investitorii publici este o campanie de susținere a unui nou și creativ produs și este un proces continuu. Investitorii Crowdfund nu primesc de multe ori dreptul de proprietate asupra afacerii, ci primesc în schimb un cadou de la companie. Acest cadou ar putea fi o ediție timpurie a noului produs sau obținerea numelui său menționat în credite pentru afacere.
Alte tipuri de crowdfunding implică datorii sau investitori care iau o parte din proprietatea asupra afacerii. Campaniile Crowdfund constau, de obicei, din numeroși indivizi care au făcut contribuții mici, mai degrabă decât câțiva investitori care ocupă poziții mari ale acționarilor.
Sursele primare de fonduri pentru întreprinderile mici sunt creditele bancare și liniile de credit, creditele comerciale de la furnizori și împrumuturile de la proprietari și acționari. Majoritatea creditelor pentru întreprinderile mici sunt pe termen scurt. Proprietarii de afaceri mici trebuie să-și reconcilieze propriile opinii cu privire la datorii și cât de multă echitate în afacerea pe care sunt dispuși să renunțe.
