Atunci când un angajator decide să ofere un plan de pensionare, cum ar fi un angajat 401 (k), planul este reglementat prin Actul de pensie a angajaților din 1974. Ca sponsor al planului, angajatorul are obligația legală de a selecta, monitoriza și uneori înlocui un meniu de opțiuni de investiții pentru participanții la plan. Cu toate acestea, sponsorii planului nu dispun adesea de abilitățile necesare pentru îndeplinirea corespunzătoare a acestei obligații. În această situație, regulile ERISA impun ca sponsorul planului să păstreze serviciile unui fiduciar.
3 (21) Rolul și responsabilitățile fiduciare
Un fiduciar ERISA 3 (21) este o persoană sau o instituție obligată să furnizeze unui sponsor al planului consultanță de investiții care este în interesul principal al sponsorului și al participanților la plan. Fiduciarul 3 (21) poate fi un consilier de investiții înregistrat, o bancă sau o societate de asigurări. Acești fiducari nu își asumă răspunderea legală în cazul în care un sponsor al planului este dat în judecată de participanții la plan. Rolul fiduciar este de a furniza sfaturi și recomandări de specialitate cu privire la planul de pensionare. În esență, fiduciarul evaluează investițiile pentru a se asigura că este ales cu prudență și că instituția financiară care furnizează planul nu plătește taxe nerezonabile. Un fiduciar 3 (21) nu exercită discreție, adică rolul fiduciar este doar acela de consilier. Sponsorul planului își păstrează puterea de a modifica investițiile în planul de pensii și rămâne responsabil și răspunzător din punct de vedere legal.
