Un beneficiu de amortizare fiscală este fluxul de numerar generat de un activ ca urmare a faptului că este capabil să remite valoarea fiscală integrală a activului. Acest avantaj poate afecta valoarea justă a unui activ cu până la 20 până la 30%. De exemplu, presupuneți că aveți un activ în valoare de 400 USD care va produce 10 USD pe an pe o perioadă de 10 ani cu o durată de viață utilă de 10 ani.
Determinați rata de actualizare (Dr). Aceasta este în general rata dobânzii de pe piață. De exemplu, Dr este egal cu 10%.
Reduceți toate fluxurile de numerar proiectate din activ utilizând rata de actualizare de 10% și aplicați formula PVCF pentru a evalua valoarea actuală a fluxurilor de numerar din activ. Aceasta este: PVCF = Valoarea plății ((1- (1 / (1 + Dr) ^ Număr de perioade) / Dr).
De exemplu: PVCF = 10 $ ((1- (1 / (1 +.10) ^ 10)) /.10 Prin urmare, PVCF = 61.45 $.
Identificați perioada de amortizare (n). Aceasta este aceeași cu durata de viață utilă a activului. În acest exemplu, n este egal cu 10 ani.
Identificați rata de impozitare aplicabilă (T). De exemplu, T este egal cu 30%.
Calculați valoarea actuală a unei anuități de 1 USD (PVA) pe perioada de amortizare, la rata de actualizare. Utilizați următoarea formulă: PVA = $ 1 ((1 - (1 / (1 + Dr) ^ n) / Dr).
De exemplu, PVA = $ 1 ((1 - (1 / (1 +.10) ^ 10)) /.10). Prin urmare, PVA = 6,14 dolari.
Calculați beneficiul de amortizare fiscală (AB) utilizând următoarea formulă: AB = PVCF * (n / (n- (PVA_T)) - 1). De exemplu, AB = 61,45 * (10 / (10- (6,14_.30)) - 1). Prin urmare, AB = 85,85 dolari.
sfaturi
-
Contul pentru beneficiile amortizării fiscale la determinarea valorii juste a unui activ, deoarece beneficiile pot fi semnificativ mari pentru activele valoroase care produc sume mari de numerar.
Avertizare
Dacă nu luați în considerare beneficiile amortizării fiscale la determinarea valorii juste, puteți încălca principiul de potrivire prin înregistrarea datoriilor privind impozitul amânat.
