Sistemul bancar american a evoluat de-a lungul a două secole. Statele au reglementat inițial băncile și fondurile garantate de deponenți. Panicii, numite astăzi recesiuni, pe parcursul secolelor XIX și începutul secolului XX au provocat turbulențe economice care au dus la eșecuri bancare. O recesiune economică din 1921, urmată de ani de dificultăți agricole, a decimat fondurile de asigurări bancare de stat. Până în 1930, numai Texas a compensat pe deplin deponenții băncilor nereușite. Guvernul federal a intervenit pentru a construi stabilitatea în sistemul bancar haotic. Societatea federală de asigurare a depozitelor, FDIC, a fost înființată pentru a garanta conturile deponenților în 1933.
Certificate de depozit asigurate
Certificatele de depozit sunt asigurate, investiții fără riscuri teoretice. FDIC va rambursa proprietarului CD-ul pentru valoarea certificatului plus dobânda datorată dacă banca care emite hârtia nu reușește. Băncile își comercializează în mod activ CD-urile deoarece au nevoie de fonduri pentru a funcționa, împrumutând bani clienților pentru totul, de la credite auto la start-up-uri de afaceri. CD-urile solicită investitorilor să blocheze o rată a dobânzii pentru o anumită perioadă de timp; fondurile nu pot fi retrase prematur fără o pedeapsă. Aceste fonduri sunt apoi împrumutate clienților băncilor.
Introducerea CD-urilor în anii 1960
Băncile au început să ofere CD-uri în anii 1960. Un indiciu cu privire la ratele medii ale dobânzii înainte de anii 1960 poate fi determinat din ratele de trezorerie. Ratele dobânzilor la facturile de șase luni ale Trezoreriei au fost sub un sfert de la 1934, deși în 1947. Rata medie în 1948 a urcat la 1,05%. Ratele au fluctuat de la aproximativ 1,50% până la 3,50% între 1948 și 1964. Rata facturilor de lege a Trezoreriei a fost de 3,55% în 1964. Rata certificatelor de depozit la șase luni, de obicei cu o medie cuprinsă între 50 și 75 puncte de bază mai mare decât titlurile Trezoreriei,. Un punct de bază este o sută din procent (0,01%). Adăugarea a 50 de puncte de bază (0,50) la rata de trezorerie de șase luni oferă o idee despre ce rate de CD ar fi fost de la 1934 până în 1964.
Închiderea secolului XX
Cotele de CD au crescut rapid după 1969. Războiul din Vietnam și inflația au dictat rate mai mari pentru următorii 20 de ani. Guvernul a finanțat războiul prin creșterea ofertei de bani; imprimă banii. Prețurile bunurilor de consum și ale mărfurilor au crescut. Președintele Nixon a încercat să stabilizeze economia prin majorarea ratelor dobânzilor. Ratele au fost medii de până la 12,90% în 1980 pentru un CD pe șase luni. Unele bănci au oferit mult peste rata medie pe măsură ce au concurat pentru a atrage dolari. Până la începutul anilor 1990, tarifele au început să se retragă. Recesiunea a marcat primii ani ai ultimului deceniu al secolului XX; ultima parte a deceniului a cunoscut prosperitate și o piață de capitaluri sporadice. Ratele CD-urilor au variat între patru și șase la sută în majoritatea anilor 1990.
Secolul al XXI-lea
Anul 2000 a inaugurat la începutul celei mai mari recesiuni și a purtat pe piața bursieră încă din Depresiune. Evenimentele din 11 septembrie 2001, urmate de războaiele din Afganistan și Irak, au contribuit la incertitudinea economică a erei. Rezervele Federale au încercat să stimuleze economia prin scăderea ratelor dobânzilor, acordând împrumuturi pentru întreprinderi și consumatori mai accesibile. Ratele CD au scăzut la 1,81% în 2001, au crescut la 3,73% în 2005 și 5,24% în 2006, scăzând doar la 3,14% Iar rata scăzută a scăzut la 87% până în 2009. Ratele au rămas istoric scăzute pe parcursul anului 2010. Ratele scăzute din ultimii ani reflectă ratele scăzute oferite instrumentelor de trezorerie în perioada depresiunii și al doilea război mondial. Atunci când economia revine, așa cum a făcut-o în anii 1950, ratele CD-urilor ar trebui să se îmbunătățească.
