Ca orice alt împrumut de afaceri, un împrumut în natură, numit adesea un împrumut PIK, cere împrumutatului să plătească dobândă. Spre deosebire de cele mai multe împrumuturi de afaceri, cu toate acestea, dobânzile la un împrumut PIK nu sunt plătite efectiv în numerar pe durata împrumutului. În schimb, debitorul furnizează dobânda în formă non-numerar. Chiar și așa, atâta timp cât împrumutul este utilizat în scopuri comerciale, valoarea dobânzii PIK ar trebui să fie deductibilă din punct de vedere fiscal.
Împrumuturi PIK
Împrumuturile în natură permit întreprinderilor să împrumute bani pentru o perioadă relativ scurtă de timp - cinci ani este comună - fără a trebui să vină cu numerar pentru a servi acea datorie. În schimb, oferă creditorului ceva cu valoare, adesea acțiuni ale societății. Spunem că o companie ia un împrumut PIK de 5 milioane de dolari, cu o rată a dobânzii anuale de 10%. După primul an, compania datorează 500.000 de dolari în interesul PIK.
Interesul intelectual
Una dintre trăsăturile definitorii ale unui împrumut PIK este aceea că împrumutatul nu doar împletește acțiunile datorate ca dobândă și le trimite creditorului. În schimb, valoarea acțiunilor PIK este adăugată la soldul principal al împrumutului, ceea ce permite ca dobânda să se complice. După un an la o dobândă anuală de 10%, în exemplul nostru de împrumut de 5 milioane de dolari, soldul împrumutului este de 5.500.000 $. După un alt an, și un alt interes de 10 la sută, este de $ 6,050,000 și așa mai departe. La sfârșitul celor cinci ani, soldul este de $ 8.052.550 - principalul capital principal de 5 milioane $ plus o valoare de 3,052,550 $ ca dobândă. Creditele PIK sunt datorate integral la scadență, deci este prima dată când debitorul trebuie să vină cu o plată efectivă. În funcție de contractul de împrumut, creditorul poate avea opțiunea de a prelua acțiunile - sau orice altceva care este servit ca dobândă PIK - sau care solicită echivalentul de numerar, caz în care împrumutatul trebuie să vândă acțiunile.
Deducerea fiscală
Atâta timp cât un împrumut este utilizat pentru activitățile de afaceri și împrumutul respectă standardele serviciului intern de venituri pentru dobânda deductibilă, atunci împrumutatul poate deduce dobânda PIK drept cheltuială de afaceri. Atunci când debitorul poate lua deducerea depinde de metoda contabilă utilizată de debitor. În cazul în care contabilitatea se efectuează pe bază de numerar, deducerea se face atunci când dobânda este efectiv plătită - la sfârșitul perioadei de împrumut. Dacă utilizează contabilitatea bazată pe angajamente, debitorul deduce dobânda în anul în care acesta se acumulează - 500.000 $ în primul an, 550.000 $ în al doilea an și așa mai departe.
Împrumuturi calificate
Întreprinderile pot deduce dobânda de împrumut, inclusiv dobânda PIK, numai dacă împrumutul îndeplinește trei criterii. În primul rând, împrumutatul trebuie să fie răspunzător din punct de vedere juridic pentru datorie, ceea ce înseamnă că dobânda PIK plătită pentru împrumutul unei alte persoane nu este deductibilă. În al doilea rând, împrumutul trebuie extins cu intenția ca împrumutatul să îl ramburseze integral - cu alte cuvinte, că nu va fi iertat în anumite circumstanțe. În al treilea rând, împrumutatul și creditorul trebuie să aibă o "relație veritabilă debitor-creditor", un termen care nu este strict definit în legislația fiscală, dar care sugerează un acord oficial de împrumut cu o rată a dobânzii și un calendar de plăți, strângere de mână."
