Finanțarea în afara bilanțului se referă la un aranjament în care o întreprindere obține fonduri sau echipamente din surse externe, dar nu raportează tranzacția ca un activ sau o datorie în bilanțul său. Cu toate acestea, întreprinderea poate menționa tranzacția în notele la conturile sale. De exemplu, în loc să cumpere echipamente noi, întreprinderea poate alege să o închirieze, astfel încât să nu devină un activ sau o datorie. Finanțarea în afara bilanțului are mai multe avantaje.
Risc
De obicei, o afacere nu trebuie să includă un element în bilanț, deoarece elementul nu este nici un activ, nici o datorie. Cu o răspundere, afacerea în cele din urmă trebuie să plătească bani unei părți externe; de exemplu, banca care împrumută fonduri de împrumut. Deoarece elementul din afara bilanțului nu este o datorie, acesta prezintă un risc redus pentru companie. O afacere poate transforma un element într-o non-răspundere prin încheierea unui contract de închiriere în schimbul unui împrumut pe care trebuie să-l plătească sau prin transferarea riscului către o entitate juridică separată.
Capacitatea de împrumut
Atunci când o afacere preia un nou împrumut, crește povara datoriilor. În cazul finanțării în afara bilanțului, întreprinderea obține fondurile sau elementele de care are nevoie fără a afecta povara datoriilor. Deoarece o afacere are, de obicei, o sumă maximă de fonduri pe care o poate împrumuta, finanțarea în afara bilanțului oferă întreprinderii posibilitatea de a-și utiliza capacitatea de împrumut rămasă admisibilă în alte scopuri. În acest fel, finanțarea din afara bilanțului permite afacerii să îndeplinească mai multe sarcini.
relaţii
Atunci când o afacere semnează un contract cu un furnizor sau cu un împrumutător, contractul poate solicita limitarea datoriei de afaceri la un anumit nivel. Dacă afacerea are nevoie de fonduri sau echipamente și decide să preia un nou împrumut, poate depăși limita contractuală. În cazul marilor corporații, întreprinderea poate, de asemenea, să obțină aprobarea directorilor pentru a obține noi datorii. Deoarece finanțarea în afara bilanțului nu implică preluarea datoriilor de către întreprinderi, aceasta nu afectează relațiile de afaceri cu furnizorii, creditorii sau directorii.
Numerele raportate
Finanțarea din afara bilanțului nu afectează cifrele și rapoartele raportate de întreprindere. De exemplu, afacerea va avea aceleași niveluri de rentabilitate a activelor și a ponderii datoriei. În schimb, un împrumut afectează adesea numerele și rapoartele raportate negativ, ceea ce face ca acestea să pară mai puțin atractive pentru analiști, investitori și creditori. Finanțarea din afara bilanțului face ca afacerea să pară mai sănătoasă din punct de vedere financiar decât dacă ar obține datoria.
