Companiile utilizează rata rentabilității activelor (ROA) pentru a determina dacă câștigă suficienți bani din investiții de capital. Aceste investiții ar putea include lucruri cum ar fi instalațiile de construcție, terenurile, mașinile și vehiculele flotei. Managerii și analiștii folosesc rata rentabilității activelor ca măsură de performanță. Comparațiile dintre rapoartele din anii anteriori din industrie și cele din anii anteriori ar putea indica necesitatea unei companii de a-și folosi mai eficient activele.
ROA Definiție
Contabilii și administratorii de active calculează rata rentabilității activelor prin împărțirea veniturilor societății înainte de dobânzi și impozite prin activele sale nete. Calculul generează o cifră sau un raport procentual. De exemplu, dacă o companie are un venit anual de 100.000 $ și active nete de 500.000 $, rentabilitatea activelor este de 20%. Cu alte cuvinte, compania primește o rentabilitate de 20% sau 20 de cenți pe fiecare dolar pe care îl investește în active.
Venit mic
Rentabilitatea procentuală redusă a activelor indică faptul că societatea nu obține suficiente venituri din utilizarea activelor sale. În unele cazuri, este posibil să se accepte un randament scăzut. De exemplu, dacă o firmă a cumpărat recent o mașină scumpă pentru una dintre fabricile sale de producție, rentabilitatea acestui activ poate fi scăzută în primii câțiva ani de funcționare. În cazul în care rentabilitatea rămâne scăzută după primii câțiva ani, aceasta poate indica o investiție nejustificată din partea conducerii. Este posibil ca utilajul să nu crească eficiența producției sau să scadă costurile totale de producție suficient pentru a influența pozitiv marja de profit a companiei.
ineficacitate
Rentabilitatea procentuală redusă a activelor poate indica o utilizare ineficientă a facilităților, mașinilor sau flotei companiei. Acest lucru este valabil mai ales dacă procentul de rentabilitate a activelor este mai mic decât media din industrie. De exemplu, compania poate deține prea multe vehicule de flotă care petrec mai mult timp în locuri de parcare decât să transporte bunuri fabricate. O altă posibilitate este că vehiculele parcului sunt depășite și costă prea mult pentru a le menține. Chiriile pe termen lung sau de capital care costă mai mult pe picior pătrat decât randamentele companiei în vânzări pe pătrat pătrat reprezintă un alt exemplu de utilizare ineficientă a activelor companiei.
Management defectuos
Atunci când o companie produce în mod constant un procent redus de rentabilitate a activelor, aceasta poate indica o problemă cu managementul său strategic. Compania se poate extinde prea repede. Dacă achiziționează prea mult teren, clădiri și echipamente, activele și cheltuielile de capital cresc rapid. Acest lucru ar putea avea efecte negative dacă vânzările și veniturile reale nu corespund previziunilor de creștere ale conducerii. De asemenea, conducerea poate utiliza activele companiei în mod necorespunzător dacă își dispersează necorespunzător facilitățile și responsabilitățile de producție. Consolidarea sau integrarea mai multor funcții, cum ar fi depozitarea și îndeplinirea ordinelor, poate fi o soluție mai eficientă.
