Imaginați-vă că a trebuit să plătiți mâine un milion de dolari. Pentru a plăti această datorie, puteți urmări o serie de opțiuni: Retragerea numerarului din contul dvs. bancar, scrierea unui cec sau vânzarea bunurilor dvs. pentru a veni cu numerarul sunt câteva exemple. Unele dintre aceste opțiuni au mai multă lichiditate sau convertibilitate decât altele. Cu unele opțiuni puteți plăti persoana imediat, în timp ce ceilalți au nevoie de timp și de o altă petrecere. Cele mai lichide active necesită puțin sau deloc conversii (și, prin urmare, pierderi minime de valoare) pentru plata datoriilor.
Numerar și valută
Numerarul în moneda națională este cel mai lichid din toate activele. Când debitați banii în numerar, plata este primită și procesată aproape imediat. De asemenea, având bani la îndemână, firma are bariere limitate în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea de articole. Valuta străină este un alt activ lichid, dar nu puteți plăti pentru elementele cu aceeași ușurință ca și moneda națională. Moneda străină solicită cumpărătorului și vânzătorului să stabilească un curs de schimb și să transforme moneda în valoarea nominală convenită reciproc. Arthur Keown, autorul "Fundațiilor de Finanțe", explică faptul că firmele trebuie să dețină suficient bani pentru a-și plăti la timp obligațiile financiare. Cu toate acestea, firmele nu ar trebui să stea pe prea mulți bani. În schimb, firma ar trebui să investească numerar în active purtătoare de dobânzi, dar mai puțin lichide.
Numerar de numerar
Echivalentele de numerar sunt, de asemenea, active foarte lichide. Aceste active pot fi transformate rapid în numerar și nu tind să piardă valoare în proces. Exemple de echivalente de numerar includ hârtia comercială (un instrument de îndatorare pe termen scurt), fondurile de pe piața monetară, banii dvs. de economii și conturi de verificare și facturile de trezorerie. La situațiile financiare, echivalentele de numerar sunt totalizate în numerar. Loren Nikolai, autorul manualului "Contabilitate intermediară", explică că echivalentele de numerar trebuie, prin definiție, să aibă o scadență mai mică de trei luni.
Creanțelor
Creanțele sunt sumele de bani datorate altor persoane. Deși stabilirea momentului în care clienții dvs. vă vor plăti înapoi pot fi dificili, presupunerea generală este că veți primi banii în viitorul apropiat. Gene Siciliano afirmă în cartea sa, "Finanțe pentru managerul nefinanciar", că timpul de colectare a vânzărilor efectuate pe credit variază, dar durata tipică de 30 până la 60 de zile califică creanțele ca fiind un "activ curent".
Investiții pe termen lung și alte active
Investițiile pe termen lung sunt mai puțin lichide decât numerarul și echivalentele de numerar. Deoarece unele dintre aceste active își pierd valoarea dacă sunt convertite înainte de data scadenței, proprietarul nu le poate converti în numerar cu ușurință. Exemple de investiții pe termen lung sunt certificatele de depozit (CD), IRA Roth, obligațiunile și alte active pe care intenționați să le dețineți cel puțin un an. Inventarul și obiectele fizice, cum ar fi plantele, proprietățile și echipamentele, sunt alte active, însă nu sunt foarte lichide. În cazul în care societățile ar fi trebuit să vândă astfel de articole rapid, ar fi probabil să fie vândute la o valoare mai mică decât valoarea de piață.
